Täydellinen Optiot Kauppa Ohjelma

Livevol Pro - Optioiden kaupankäynti - ja analysointiohjelmisto. Jotkut optio-alan menestyneimmistä kauppiaista suunnittelevat Livevol Pro on rakennettu uudeksi standardiksi kaupankäynnin etupisteissä. Livevol Pro on jäsennelty todellisten, reaalimaailman päätöksentekoprosessien Kauppiaiden ja markkinatakaajien kanssa, joilla on pitkäaikainen, kannattava kaupankäynnin ura. Täysi valikoima tietoja, laskutoimituksia, hälytyksiä ja visualisointeja, joita tarvitaan onnistuneiden kauppojen suorittamiseen, on kudottu saumattomasti yhdeksi web-pohjaiseksi työkaluksi ilman ladattavuutta tai asennusta. Tulos on Sovellus, joka pitää elinkeinonharjoittajan markkinoiden etulinjaan ja tarjoaa kaiken tarvittavan nopeasti analysoida uusia kaupankäynnin mahdollisuuksia. Real-Time VIX Futures Data on nyt saatavilla. Levivol Pro on saatavilla verkkopohjaisena alustana 300 kuukaudessa Diskontattu hinnoittelu käytettävissä kuukausittaisten liittymien perusteella Katso koko hinnoittelusarjan aikataulu Alla on lisäksi 250 dollarin alennus kuukaudessa asiakkaille, joilla on Yhden vuoden sitoumuksen. Market Option Trade Tracker, volyymi vaihdolla, SP 500 Tick Chart. Stats Tilausvirta, päivä suurimmat kaupat, Volume by Exch, Net Premium, OTM, Tarjouspyyntö, puhelut Put. Charts Advanced Vol Charting IV30, 60 , 90, 180, 360 HV30, 10,20,60,90,180,360, Technicals. Options Interactive Montage, Vol, Hist Voi rivillä, OI, Hist OI, Trades, taso II, Volume by Line. Skew 3D-patentti vireillä Skew Chart 2 vuoden toisto. Fundamentals Business Tiivistelmä, Yleinen, Tulotapahtumat, Osakekohtaiset tiedot, Ratios. Time-myynti Varastojen, lakko, koko, vaihto, vaihtoehdot, taustalla, 2 vuoden historia. Tulos Osingot Track ATM Vol, ATM Straddles, Kalenteri Tulot ja osingot Päivämäärät Watchlist tai All. Watchlist volatiliteetti hälytykset, hintatiedot Vol Analytics, Notes, Custom-kansiot. Ticker Market Block Trades. Sector Alan neljä neljää kattaa puhelut lajitellaan stand-still paluu, volatiliteetti hälytykset ja soittaa ja Laittaa äänimerkkejä S Chicago Board Optiin Joka sisältää riskin ja ei sovellu kaikille sijoittajille Ennen kuin ostetaan tai myydään vaihtoehto, henkilön on saatava kopio ominaisuuksista ja riskeistä standardoiduista vaihtoehdoista Odd kopiot ODD ovat saatavilla välittäjältä, soittamalla 1 -888-OPTIONS - operaattorilta tai Options Clearing - yhtiöltä, One North Wacker Drive - yhtiöltä, Suite 500, Chicago, Illinois 60606 Tämän sivuston tiedot annetaan vain yleissivistäväksi ja informaatiotekniikaksi, joten niitä ei pidä pitää täydellisinä, täsmällisinä tai nykyisin Monissa käsitellyissä asioissa noudatetaan yksityiskohtaisia ​​sääntöjä, määräyksiä ja lakisääteisiä säännöksiä, joihin olisi viitattava lisää yksityiskohtia ja joihin voidaan tehdä muutoksia, jotka eivät välttämättä näy verkkosivujen verkkosivuilla. Ostaa tai myydä vakuuden tai antaa sijoitusneuvontaa. Muiden kuin CBOE-mainosten sisällyttämistä verkkosivuihin ei pidä tulkita Hyväksyntää tai mainontaa tuotteen, palvelun tai verkkosivuston arvosta. Käyttöehdot koskevat tämän verkkosivuston käyttöä ja tämän sivuston käyttöä pidetään näiden ehtojen ja ehtojen hyväksymisenä. Valitsemasi Livevol Securities - verkkosivusto on Lisensoitu jälleenmyyjä Livevol Securities ja Livevol ovat erillisiä, mutta sidosyrityksiä. Tämä kahden yrityksen välinen verkkoyhteys ei ole tarjous tai kehotus käydä kauppaa arvopapereilla tai optioilla, jotka voivat olla spekulatiivisia ja joihin liittyy riski. Jos haluat mennä Livevol Securities, klikkaa OK Jos et, napsauta Cancel (Peruuta). Osakkeet Basics Tutorial. Nykyään monet sijoittajien salkut sisältävät sijoituksia, kuten sijoitusrahastojen varoja ja joukkovelkakirjoja. Mutta käytettävissänne olevien arvopapereiden valikoima ei pääty siellä. Joka tarjoaa mahdollisuuden hienostuneisiin sijoittajiin. Valintojen voima on niiden monipuolisuus. Niiden avulla voit sopeutua tai sopeuttaa asentoasi Ny-tilanne, joka syntyy. Optiot voivat olla yhtä spekulatiivisia tai yhtä varovaisia ​​kuin haluat. Tämä tarkoittaa sitä, että voit tehdä kaiken suojaamasta asemaa laskutavoista suoraan vetoamiseen markkinoiden tai indeksin liikkumisesta. Tämä monipuolisuus ei kuitenkaan tule ilman sen Kustannukset Optiot ovat monimutkaisia ​​arvopapereita, ja ne voivat olla erittäin riskialttiita Siksi, kun kaupankäynnin vaihtoehtoja, näet vastuuvapauslausekkeen, kuten seuraavat. Vaihtoehtoihin liittyy riskejä, eivätkä ne sovi kaikille Vaihto-optiot voivat olla spekulatiivisia ja aiheuttavat merkittävää tappioriskiä Sijoittaa riskipääomaan. Vaikka joku sanoo sinulle, vaihto-kaupankäynnin kohteena on riski, etenkään, jos et tiedä, mitä teet. Tämän takia monet ihmiset ehdottavat, että et pääse eroon vaihtoehdoista ja unohda heidän olemassaolonsa. Toisaalta ollessasi tietämättömiä Minkälaisia ​​sijoituspaikkoja olet heikossa asemassa Ehkä optioiden spekulatiivinen luonne ei sovi tyyliisi Ei ole ongelma - älä anna spekuloida vaihtoehtoja Mutta ennen kuin päätät E, ei investoida vaihtoehdoihin, ymmärrä heitä. Älkää oppivat, miten toimintamuodot toimivat yhtä vaarallisina kuin hyppäämällä suoraan tietämättä vaihtoehdoista, jotka eivät vain menettäisi toisen kohteen sijoitustyökalupakkasi, vaan myös menettäisivät näkemyksen joidenkin Maailman suurimpia yrityksiä Olipa kyse valuuttatoiminnan riskeistä tai työntekijöiden omistuksesta optio-oikeuksien muodossa, useimmat monikansalliset nykyään käyttävät vaihtoehtoja jollakin tavalla tai toisella. Tämä opetusohjelma esittelee sinut perusasiat Vaihtoehtoja Muista, että useimmilla vaihtoehtoisilla kauppiailla on monta vuotta kokemusta, joten don t odottavat olevan asiantuntija välittömästi tämän oppaan lukemisen jälkeen. Jos et tunne osakemarkkinoiden toimintaa, tutustu Osakeperusteiden tutorialplete Options Trading Program.1 Vaihda tulosi TRADING PROFITS: llä Täydelliset vaihtoehdot Trading Program.2 Sisällysluettelo Optio Perusteet 6 1 Kannattavien vaihtoehtojen lähestymistapa Trading 7 2 Options Introdu Optio-oikeudet Arvostus Ensimmäinen strategia Deep in-the-Money Covered Calls Yleiskatsaus Liite 40 Riskin suojaaminen Riskienhallintamenetelmien tunnistaminen Strategia - kaula-kaupat 50 a Esimerkki 1 USG Corp 51 b Esimerkki 2 USG Corp - Modified 55 c Esimerkki 3 AAPL Apple Computer Yhteenveto 63 Osakekannan yleiskatsaus Mistä löytyvät varastot Analysointitekniikat 68 a Perusanalyysi 68 b Tekninen analyysi 69 c Sentimental analyysi Yhteenveto 80.3 Sisällysluettelo Debit Spreads Debit spreads Yleiskatsaus Bull Call Spreads 83 a Esimerkki 1 SHLD 84 b Esimerkki 2 USG Bear Laita Spreads 94 Esimerkki 3 RIMM-yhteenveto 100 Luottosuoritusten luottoriskit Yleiskatsaus Bull-lauseet 104 a Esimerkki 1 HDI 106 b Esimerkki 2 SUN Bear Call Spreads 117 a Esimerkki 3 HAR-yhteenveto 124 Liiketoimintasuunnitelman perusteet Yleiskatsaus Tietoturvavakuutus Trader Tax Status vs. yksittäisten sijoittajien etuusetuudet Esimerkki Verotusta koskeva yhteenveto 133.4 Sisällysluettelo Kalenteri Levitteet Kalenteri Levitteet Yleiskatsaus Kauppatiedot 137 a Esimerkki 1 PAYX 137 b Esimerkki 2 MON 141 c Esimerkki 3 PEP-yhteenveto 149 Kehittyneet neutraalit strategiat Kehittyneet neutraalistrategiat Yleiskatsaus Pitkä haara 152 a Esimerkki 1 AAPL Long Strangle 160 a Esimerkki 2 AAPL Short Straddle 169 a Esimerkki 3 RIMM-yhteenveto 174 Kehittyneet yhdistelmästrategiat Advanced Combination Strategies Yleiskatsaus Butterfly 177 a Esimerkki 1 RIMM Dual Credit Spreads 183 a Esimerkki 2 RIMM Yhteenveto 189.5 Sisällysluettelo Systemaattinen kirjoittaminen Systemaattinen kirjoittaminen Yleiskatsaus Teoriaa käytännössä SHLD Yhteenveto 204 Vaihtoehdot korjaamiseksi Varastojen menettäminen Vaihtoehtojen korjaaminen Varastojen menettäminen Yleiskatsaus Pienet menetykset lyhyellä aikavälillä Suuremmat tappiot pitkällä aikavälillä Kaikki Koko-tappio missä tahansa aikataulussa Yhteenveto 216 Kehittyneet suhdeluvut Kehittyneet suhdeluvut Yleiskatsaus Esimerkki Muuttujan suhdeluku Esimerkki 2 NKE-yhteenveto 233 Osinkotulosprosentti Osinkotulosprosentti Yleiskatsaus Osinko-osuudet Tulosjakaumat Osinkotuloslaskennan yhteenveto 242.6 Korvaa tulosi kaupankäyntituloksella.7 Osakkeet 1 Kaupankäyntimenetelmä 2 Vaihtoehdot Esittely Ion 3 Option Arvostus 4 Ensimmäinen strategia Deep ITM katetut puhelut 5 Yhteenveto 6 Seuraava Kurssin pääpiirteet 7 Liite 1 Kannattavien vaihtoehtojen lähestymistapa Kaupankäynti ei ole rikkaita nopeita järjestelyjä Kaupankäynti on liiketoimintaa, kuten monet muut yritykset, joissa sinun täytyy pystyä Tuottaa tasaista kassavirtaa kasvun suunnittelemiseksi ja rahan lisäämiseksi Nämä kurssit opettavat kauppaa yritykseksi Tämä sisältää tilastollisesti hyvät kaupankäyntistrategiat, taloudellinen analyysi ja verosuunnittelu Kaupankäynti on samanlainen kuin muut yritykset, joita tarvitset Tuottaa tasaista kassavirtaa kasvun ennustamiseksi ja suunnittelemiseksi, mutta se on ainutlaatuinen, koska se tarjoaa erinomaisen liiketoimintamallin, johon kuuluvat rajoitetut yleiskustannukset, nolla tuotevastuu, nolla-inventaario ja myynti tai asiakaspalvelu. Se tarjoaa myös edullisimmat Minkä tahansa muun liiketoiminnan verorakenne, koska ei ole itsenäisiä ammatinharjoittajia koskevia veroja, vain myyntivoittoja Voit aloittaa kaupankäyntiasi niin vähän kuin 10,00 0 aloittaa 500-2 500 kaupankäynnin kuukausittaista voittoa turvallisesti Nämä kurssit korostavat ja havainnollistavat vain korkean todennäköisyyden kaupankäynnin tekniikoita, joilla saavutetaan suuret voitot, tyypillisesti noin 60-80 kaupankäynnin tekniikkaa ja esimerkkejä havainnollistetaan käyttämällä ilmaisia ​​työkaluja, Internet Kehittää kaupankäynnin suunnitelma Ensimmäinen askel onnistuneen kaupankäynnin kaupankäynnissä on kehittää pitkän aikavälin kaupankäyntisuunnitelma Haluat olla terveellisiä ajanjaksoja ja ajatella kaupankäyntiäsi toimintaa, jota siirrät useita vuosia Kaupankäynti ei ole rikas Nopea kauppa Kaupankäynti on liiketoimintaa, kuten monet muut yritykset, joissa sinun täytyy pystyä tuottamaan yhtenäistä kassavirtaa kasvun suunnittelemiseksi ja rahan lisäämiseksi kaupankäynnin vaihtoehdoilla ja com-kursseilla esitetyillä strategioilla tarjotaan täydellinen liiketoimintasuunnitelma, joka perustuu Konservatiiviset strategiat, joiden on todettu tuottavan säännöllistä kuukausittaista kassavirtaa Kaupankäyntivaihtoehtoja voit yksinkertaisesti reagoida varastoliikkeisiin sen sijaan, että yrität ennustaa niitä N O tietää, missä markkinat ovat menossa tai kun se siirtyy. Onnistuneita kauppiaita ei luoteta varastomuutosten ennustamiseen. He hyötyvät terveestä kassanhallinnasta ja riskienhallinnasta. Kauppavaihtoehdot tarjoavat sekä riskienhallinnan että kassavirran hallinnan hyödyt. 8 Voiton todennäköisyys On INVERSE-suhde palkkio-riski - suhteeseen Ennen kaupankäyntiä, sinun pitäisi olla vankka kaupankäyntisuunnitelma ja keskittyä tuottamaan johdonmukaisia ​​voittoja Don t kauppa urheilua varten Sinun pitäisi ajatella kaupankäyntiäsi, kuten olet kasinon talo Pinoat kaikki kertoimet Sinun kannattaa antaa tilastot näyttämään. Et halua olla yksittäinen kävelee kasinoon ja asettaa yksittäisiä vetoja. Menetät, kun useimmat pelaajat menettää kasinossa, kun talo voittaa. Yksi näistä strategioistamme voidaan käyttää rakentamaan Vankka kaupankäyntisuunnitelma itsellesi Mitä enemmän strategioita opit, sitä enemmän kaupankäynnin tilanteita, joista olet valmis tekemään enemmän rahaa Kun olet tyytyväinen erilaisiin kaupankäyntistrategioihin, Haluat arvioida yleistä strategiasuorituskykyäsi yksittäisen kaupan suorituskyvyn sijaan Muista keskittyä mittaamaan oikeita mittareita strategian suorituskyvyn arvioimiseksi, kuten Win-tappio-suhdeluvut, keskimäärin maksetut dollarit, keskimäärin menetetyt dollarit, nostot ja aika markkinoilla. On tunnistaa strategia, jonka olet tyytyväinen ja menestynyt ja käytät tätä strategiaa eri arvopaperimarkkinoille päästäkseen enemmän kauppoihin ja ansaita enemmän rahaa. Älä keskity kaupankäynnin rakenteeseen, jossa on erittäin korkeat palkkio-riskisuhteet, kuten muissa vaihto-ohjelmakursseissa. Voitolla on INVERSE-suhde palkkio-riski - suhteeseen. Esimerkiksi kauppoja, joissa on 100 palkkion riski-suhteet, ovat pieniä todennäköisyydet voittanut tyypillisesti noin 50, samoin kuin osakkeet. Kaupat, joilla on 5 palkkio-riskisuhdetta, ovat korkeita todennäköisyys voittaa, tyypillisesti noin 90. Konservatiiviset voitot todennäköisyydet johtavat erittäin johdonmukaisiin ja kannattaviin kauppoihin Pienempi johdonmukainen prof Se yhdistää eksponentiaalisesti ajan myötä Kannattavat kauppiaat keskittyvät tuottamaan suuria todennäköisiä voittoja sen sijaan, että suuri palkkio-riskisuhde yksittäisten kauppojen Kannattava kauppiaat keskittyvät tuottamaan suuria todennäköisiä voittaa sijasta suuri palkitauhat suhteessa yksittäisten kauppojen Tarkastella seuraavia tietoja Malli, jossa verrataan konservatiivista kauppaa A-strategia aggressiivisempaan kauppaan Strategia B Konservatiivisella toimijalla on paljon pienempi kuukausitavoitteen tavoite ja suurempi voiton todennäköisyys kuin aggressiivisempi elinkeinonharjoittaja. Vuoden ensimmäisessä konservatiivinen elinkeinonharjoittaja tuottaa erittäin kunnioitettavan 26 vuoden tuoton, Kun taas aggressiivisemmalla elinkeinonharjoittajalla oli hyvä ensimmäisen vuoden vuotuinen tuotto 116 Toisen vuoden aikana konservatiivinen elinkeinonharjoittaja on kasvattanut salkkua 46: llä sallien pienen voitonsa yhdistämään kuukausittain Aggressiivisempi elinkeinonharjoittaja on palannut suurelta osin ensimmäisen vuoden voitostaan Ja se kasvaa vain 39 salkussa Konservatiivisen toimijan suorituskyky on alrea Dy ylitti aggressiivisen elinkeinonharjoittajan suorituskykyä Kun aika jatkuu ja tilastot näytetään, näet, että konservatiivinen elinkeinonharjoittaja päätyy paljon enemmän rahaa kuin aggressiivisempi elinkeinonharjoittaja. Huomaa Tämä datamalli on käytettävissäsi tuotteidemme kanssa Voit muokata harmaita soluja Ja tarkastella monien erilaisten yhdistelmien tuloksia Täydellinen salkun suorituskyky olettaa 100 todennäköisyydellä.9 Strategia A Data 1 Strategia B Data 2 Täydellinen salkku Alkuperäinen Portolio-arvo 100 000 100 000 Alkuperäisen salkun arvo 100 000 Kuukausittainen tuotto 4 15 Kuukausittainen tuotto 3 4 Todennäköisyys 75 55 Vuosittainen tuotto 49 4 Laske vuositasolla 1 Salkun arvon alentuminen Oma pääoman tuotto 125 926 26 216, 149 364 49 Vuosi 2 Salkun arvon alentuminen Oma pääoman tuotto 146 384 46 139 303 39 223, vuosi 5 Salkun arvonalentumisen lopettaminen Oma pääoman tuotto 292, 169 285 69 743, vuosi 10 Salkun arvon palauttaminen Osakkeista 1.274, 524, 5.526, 1.400.000 1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 - Oma pääoma Käyrästrategia Strategia B Oma pääoma Ading-suunnitelma tulisi rakentaa konservatiivisten vaihtoehtojen kaupankäynnille ja antaa pienemmät voitot tuottamaan eksponentiaalisia tuottoja ajan myötä. Salkun arvo kasvaa johdonmukaisesti ja antaa taloudellisia etuja, joita sinun on syytä kasvattaa kaupankäyntiäsi ja tehdä suuria rahaa. 10 2 Optiot Johdanto Osakeoptio On sopimus, joka antaa haltijalleen oikeuden mutta ei velvollisuutta ostaa puhelun aikana tai myydä, jos kohde-etuuden vakuudeksi annettu osakkeet ovat tiettyyn hintaan sidottua hintaa tiettynä päivänä tai sen jälkeen Päättymispäivä Tämän päivän jälkeen optio lakkaa olemasta. Optio-oikeudet ovat yleensä 100 osaketta kohde-etuutena. Pääomaoptioiden päättymispäivä on kuukauden kolmas perjantai seuraavana lauantaina. Kuukauden kolmas perjantai on viimeinen Kaupankäyntipäivä kaikille vanhentuneille optio-oikeuksille Strike-hinnat tai toteutushinnat ovat ilmoitettu osakekohtainen hinta, jolle kohde-etuutena oleva vakuus voidaan hankkia Tai jos optio-oikeuden haltija on myynyt optiosopimuksen käyttämisen yhteydessä Optiosopimuksen kiinteä eritelmän lakkohintaa ei pidä sekoittaa palkkioon, hintaan, jolla sopimus käy kauppaa, mikä Vaihtelee päivittäin Kahdenlaisia ​​oman pääoman ehtoisia optioita ovat puhelut ja sijoittaa CALL-optio antaa haltijalle oikeuden ostaa 100 osaketta taustalla olevasta vakuudesta lakkohinnalla, ymmärtää sopimusvelvoitteet Pitkä ostaja lyhyt kirjailija Myyjä pyytää oikeutta ostaa osakkeita lakkohinnalla ennen Vanhentuminen Lakisääteinen velvoite myydä varastossa lakkohintaan ennen erääntymistä Sijoittaa oikeus myydä varastossa lakkohintaa ennen erääntymistä Lakisääteinen velvoite ostaa varastossa lakkohintaan ennen erääntymistä milloin tahansa ennen optioiden päättymispäivää Vaihtoehdon kirjaajalle tai myyjälle on velvoite myydä Osakkeet Päinvastainen optio-oikeus on PUT-optio, joka antaa haltijalle oikeuden myydä 100 osaketta kohde-etuuden vakuudeksi lakkohinnalla milloin tahansa Ennen vaihtoehtopäivän päättymispäivää Optiolainan kirjoittaja tai myyjä on velvollinen ostamaan osakkeet Miten niitä käytetään Optiot ovat välineitä, joiden avulla yksittäiset henkilöt voivat suojata tappioriskiä omassa salkussaan tai antaa vipuvaikutusvastuita niille henkilöille, jotka ovat keinottelemassa Markkinoiden toiminta Yhdistämällä useita sopimuksia yhdeksi kaupaksi yksityishenkilöt voivat pinota todennäköisyys voittaa heidän hyväkseen ja luoda palkkion riskisuhde, joka vastaa niiden riskinsietotasoa. Ovatko ne turvallisia? Nämä sopimukset ovat hyvin nestemäisiä ja vaihdetaan samanlaiseen vaihtoon kuin varastoon Markkinat Dollarin arvojen mukaan valuuttamarkkinoilla käydään enemmän rahaa kuin kaikilla osakemarkkinoilla. Tämä likviditeetti tarjoaa runsaasti mahdollisuuksia sopimusten tekemiseen ja poistamisesta ajoissa. Nämä kurssit opettavat vain strategioita, joissa on useita puolia, jotta luodaan ainutlaatuiset riskipalkkasuhteet korkealla Todennäköisyys voittaa 10.11 Options vs. Stock Options ovat samanlaisia ​​kuin osakkeet, koska ne ovat Secur Kaupankäynti SEC-säännellyillä pörsseillä Vaihtoehdot eroavat varastoista, koska niillä on vanhentumispäivät Ei sertifikaatteja Rajoittamaton määrä sopimuksia vs. osakkeiden kiinteä määrä Ei äänioikeutta tai osinkoja Vastattavaa omaisuuserää Arvostusmenetelmä määritelty Kaupankäyntivaihtoehtojen ensisijainen etu on, että ne antavat sinulle mahdollisuuden Yksinkertaisesti REAKSE osakekurssien liikkeiden sijaan yrittää ennustaa osakekurssi liikkuu tärkein etu kaupankäynnin vaihtoehdoista on, että ne antavat sinulle yksinkertaisesti REACT osakekurssien liikkeiden sijaan yrittää ennustaa osakekurssi liikkuu Tämä on merkittävä ero varastotoimittaja joka Esimerkiksi yrittää ennustaa osakekurssin liikkumista ja ostaa alhaisen myynnin korkeita Esimerkiksi jos ostat osakekannan ja osakekurssi laskeutuu, varastopäällikkö joutuisi tappiolliseen asemaan, kun optio kauppias yksinkertaisesti yrittäisi laskea alaspäin säätämällä Kauppa ja ylläpitäminen voiton potentiaalisia kursseja opettaa sinua REAKTI varastoliikkeet ja pysäyttää playi N kaupankäyntivarastojen arvoituspeli Mitä tarkoittaa yksinkertaisesti reagoida varastoliikkeisiin Kun olet hyväksynyt, ettet voi ennustaa, kuinka varastossa siirrytään, opit rakentaaksenne alkuperäisen kaupan neutraaliksi, jos voitat, jos Varastossa menee ylös tai alas Varasto siirtyy lopulta suunnassa ja s, kun yksinkertaisesti REAKSI tähän suuntaan suojaamalla kaupankäyntiä tuolta puolelta Tarkasta seuraava RIMM-kaavio Yhdistämällä monisivuisia vaihtoehtoisia positioita dynaamisella suojauksella molemmilla puolilla Voit vähentää merkittävästi tappioriskiä ja luoda kaupan, joka voittaa, kasvaa tai pysyy alhaalla. Tämä on esimerkki kehittyneestä kaupankäynnistä, joka otetaan käyttöön taso 2 - kurssilla. Sinulla ei enää ole Yrittää ennustaa varastoliikettä Voit aloittaa tämän kaupan asetukset ja REACT, missä varastot liikkuvat Voitat molemmin puolin tätä kauppaa, jos osakekurssi pysyy kahden punaisen rivin välillä Jos varastossa nousee Tai alas ja saavuttaa yhden punaisista viivoista, teet REAKTIOSA ja neutralisoit sen kaupan puolen ja keräämme voitot vastakkaisella puolella. Tällainen strategia takaa käytännössä voiton. Ainoa kysymys on, voitko voittaa molemmin puolin kauppaa , Tai vain yhdellä sivulla 11.12 Hedge Hedge Optionsin avulla voit REACT varastomuutoksiin 12.13 Pitkä puheluesimerkki Puhelun vaihtoehto antaa omistajalle oikeuden mutta ei velvollisuutta ostaa osakkeita tietyllä hinnalla Strike Price ennen sopimuksen päättymispäivää tai ennen sopimuksen päättymistä Tarkastellaan esimerkkiä, jossa verrataan varastopäällikköä optio-kauppiaan kanssa Microsoftin kanssa, joka on tällä hetkellä kaupankäynnin noin 25 osaketta kohden. Oletetaan, että sekä varastopäällikkö että optio-elinkeinonharjoittajat haluavat valvoa 1000 Microsoftin osaketta ja odottavat sen nousevan. Käyttää 25 000 kappaletta ostaa 1000 osaketta. Vaihto-optioita voi ostaa 10 tarjouspyyntömenettelyä, jotka edustavat 1000 osaketta, jotka päättyvät 120 päivässä, jolloin lakkohinta on 25 vain 750: lle. Ht ostaa Microsoft 25: lle milloin tahansa seuraavien 120 päivän aikana. Jos Microsoft kaupankäynnin kohteena on 30 päivää 120 päivän kuluttua, Stock Traderilla on 5 000 voittoa ja Optionin kauppiaalla on 4250 voittoa, koska hän käyttää optionsa ostaa Microsoft Klo 25 ja sitten myydä se avoimilla markkinoilla 30 dollaria 5000 voitto Hän maksoi 750 puhelua niin, että jättää voittoa 4250 tai huikea 567 hänen alkuperäinen 750 investointi Jos Microsoft on kaupankäynnin alas 20 120 päivän kuluttua, Varastotoimittajalla on tappiollinen 5000, kun taas Option-kauppias yksinkertaisesti päästää optioaan ja menettää alkuperäisen sijoituksensa, näkee vaihtoehdoista, että kauppiaalla on rajoitettu riski ja samalla tuottaa suuria sijoitetun pääoman tuottoja. Nämä tiedot on esitetty alla olevassa taulukossa Stock Trader Kustannuslaskenta 1000 osaketta 25 25 000 Vaihtoehdot Trader CALL-sopimukset, joiden voimassaoloaika päättyy 120 päivässä, 25 dollarin enimmäisriski 25 000 750 Tulokset MSFT-kaupankäynti 30: llä 120 päivän lopussa 5 000 4 250 Sijoitetun pääoman tuotto 20 567 MSFT tr Ading klo 20 lopussa 120 päivää - 5,000 - 750 Alla on voitto-ja häviökaaviot varastossa elinkeinonharjoittaja ja pitkä CALL Option Trader Voit nähdä Profit ja menetyksen kaavio varastopäällikkö on suoraviiva ja ylittää x - Akseli oikein hankintahintaan. Hinnalla, joka on alhaisempi kuin hankintahinta, hänellä on merkittävä tappiollinen asema. Hankintamahdollisuuden tulos - ja tappio-kaaviolla on samanlainen nousupotentiaali, mutta maksimipääoman enimmäismäärä on 750, Optio Jos varastossa kaupankäynnin alas 10, Call Option - liiketoiminta voi menettää vain. 14 15 000 10 000 tuloslasku 5 000 - 5 000 10 000 15 000 osakekurssi OSAKE 14 000 12 000 10 000 tuloslasku 8 000 6 000 4 000 2 000 - 2 000 CALL-osakekurssi Käyttämällä optioita Voi ylläpitää rajoittamatonta nousevaa potentiaalia samanaikaisesti rajoittamalla riskisi Vaihtoehdot ovat riskinhallintatyökaluja, joilla on etuja, jotka ylittävät perinteisten kantojen edut 14.15 Naimisissa oleva esimerkki Jos omistat varastot ja eivät omista Ur-portfolio, olet vaarassa A Put sopimus antaa omistajalle oikeuden, mutta ei velvollisuutta, myydä varastossa tiettyyn hintaan Strike Hinta ennen erääntymispäivää Ajattele aseta vakuutussopimuksena, joka on samanlainen kuin koti - tai autosi vakuutus Voit maksaa palkkion ostaa vakuutuksen, joka maksaa sinulle, jos kotisi polttaa alas tai jos rynnät autosi Puts ovat vakuutussopimuksia salkkusi Sallikaa tarkastella esimerkkiä vertaamalla varastossa elinkeinonharjoittaja kanssa vaihtoehtoja elinkeinonharjoittaja käyttämällä puts Oletetaan varastossa Kauppias omistaa 1000 Enronin osaketta vuonna 2000, kun se oli kaupankäynnin kohteena split-korotettuna korkealla noin 87 euroa osakkeelta. Vaihto-omaisuuden myyjä omisti myös 1000 Enronin osaketta, mutta myös omisti 10 Put-sopimusta, jotka antoivat hänelle oikeuden myydä 1000 osakettaan Enron varastossa milloin tahansa seuraavien 120 päivän aikana taattuun hintaan 87 50 osaketta kohden Laita sopimukset maksoivat 3 000, joten hänen kustannusperustaansa kaupassa on 90 000. Kuten tiedätte, Enron ilmoitti merkittävistä kirjanpidollisista epäsäännöllisyydestään ja osakepurujen D suoraan alas Varastomyyjämme toteutti merkittäviä tappioita, kun taas option kaupankäyntiä suojeltiin alamäkeen siirtymisistä ja käytti mahdollisuutta myydä varastossaan Jos omistat varastot ja älä omistat Sijoittaa suojaamaan salkkua, olet vaarassa Nämä tiedot on esitetty Alla oleva taulukko Stock Trader Options Trader 1000 87 000 87 000 87 000 kpl 10 PUT-sopimuksen kesto 120 vuorokaudenaikaa säästöhinnalla 87 50 3 000 Kustannusliiketoiminta 87 000 90 000 Enimmäisriski 87 000 2 500 Tulokset Enronin kauppaa alle 60 2001 oletetaan myytävän 60 20 000 2500 Enronin kauppaa alle 1 vuonna 2002 olettaa, että varastopäällikkö on hallussaan varastoa, joka toivoo palaavan takaisin 87,000 2,500 15,16 Seuraavassa on voitto - ja häviökaaviot varastopäällikölle ja pitkäaikaisen PUT-option kauppiaalle Voit nähdä voiton Ja häviökaavio on suorassa linjassa ja ylittää x-akselin oikein ostohinnallaan. Jokaisella hinnalla, joka on alhaisempi kuin ostohinta, hänellä on merkittävä tappioasema. Voitto Ja Put-optiolla on päinvastainen voittopotentiaali Kun osakekurssi laskee, Long Put - arvon lisäys Kun osakekurssi kasvaa, Long Put menettää arvon, mutta tappio on rajattu 3 000: een, vakuutusmaksun hinta 15 000 10 000 5 000 Voitto tappio - 5 000 10 000 15 000 20 000 Osakkeen kurssikehitys 14 000 12 000 10 000 8 000 Voitto tappio 6 000 4 000 2 000 - 2 000 4 000 osakkeen hinta 16 Put.17 Alla on pitkän kantaman ja Long PUT Option yhdistetyn kannan tulos - ja tappiokaavio Yhdistetyn kannan voitto - ja häviökuvio näkyy ja Put-asema ottaa molempien arvopapereiden parhaan mahdollisen yksittäisen kaavion, jolla on rajoittamaton nouseva potentiaali, ja enimmäisriski, joka on rajoitettu 3 000 8 000 6 000: n voiton menettämismaksusta 4 000 2 000 - 2 000 4 000 Osakekurssi Yhdistetty osakekanta ja laita 17,18 3 Optioiden arvostusvaihtoehdot arvostetaan hyvin eri tavoin kuin osakkeet ja ymmärretään optioiden arvostuksen komponentit. Optioiden arvostuksen myöhästyneiden komponenttien ostaminen ja voitto useammalle kaupalle Black-Scholes-kaavan muuttujat ovat Strike-hinta ja kohde-etuutena oleva suojaushinta Intrinsic Value Taustalla olevan suojauksen volatiliteetti Ajanjakson loppuun asti Riskitön korko Osingot Kuten edellä olevista muuttujista , Taustalla oleva suojaushinta koskee vain yhtä muuttujaa tai vain 20 vaihtoehdon arvosta. Siksi voit jäsentää kaupankäyntiä ottaaksesi muut 4 komponenttia tai 80 vaihtoehtoa, ja ei ole väliä, mitä tapahtuu osakekurssin mukaan. Kun olet hankkinut muita optio-oikeuksien komponentteja, voitat, kasaukset nousevat, alas vai pysyvät tasapoissamme Kaupankäyntistrategiamme pyrkii ottamaan kaikki 5 osaa, mutta kannattavuutemme eivät ole riippuvaisia ​​oikean varastosuunnan ennustamisesta Luonnollinen arvo Luonnollinen arvo voi Määritetään sen summan mukaan, jonka mukaan optiosähkön hinta on rahan määrässä. Se on itse asiassa optio-oikeuden hintaa, jota ei menetetä Aika tai volatiliteetin väheneminen lasketaan vähentämällä lakkohinta nykyisestä osakekurssista käypään arvoon. Putin sisäinen arvo lasketaan vähentämällä nykyinen osakekurssi lakkohinnasta. Esimerkiksi WMT-osake on Kaupankäynnin kohteena 58 Sopimukseen sisältyy 55 sähkön hinnalla 3: aa sisäistä arvoa 58-55 Sellaisen optio-oikeuden haltija voi soittaa puhelunsa ja ostaa WMT: n 55: ssä ja myydä sen välittömästi avoimilla markkinoilla 58: llä 3 erolla. Todellinen optio-arvo on nimeltään sisäinen arvo A Put-sopimus, jolla on 55 lakko - hinnalla 0: n sisäinen arvo, koska Put-optio-oikeuden haltijalla on oikeus myydä varansa 55: llä, mutta hän ei käytä Putiaan, koska hän voi myydä varastoitaan avoimilla markkinoilla 58 Siten 55 Put: lla on sisäinen Value A Put - sopimus 60: n lakkohinnalla, jolla on kaksi luontaista arvoa 60- 58 18.19 Ulkonähetysarvo Edustaa kaikki muut arvot, jotka on laskettu mukaan sisäiseen arvoon ylittävään optiohintaan ja joihin sisältyy volatiliteettipalkkio S Aika Arvo-osuudet Riskitön Korkotaso Osingot Volatiliteetti Volatiliteetti on yksi vaihtoehtoisen hinnan tärkeimmistä tekijöistä. Se mittaa määrää, jolla kohde-etuuden odotetaan vaihtelevan tietyssä ajassa. Se vaikuttaa merkittävästi Optio-etuuksien palkkio Volatiliteetti on yksinkertaisesti riskin epävarmuuden mittari tai option taustalla olevan arvopaperin hinnan vaihtelu Suuremmat volatiliteettitilanteet heijastavat suuremmat odotetut vaihtelut kummassakaan suuntaan taustalla olevilla hintatasoilla Tämä odotus johtaa yleensä korkeampiin optiopreemioihin laitoksiin ja puheluihin samalla tavoin, Ja on havaittavissa rahapoliittisilla vaihtoehdoilla Havainnollista matemaattista arvoa kuvataan volatiliteetin vuotuisella keskihajonnalla Päivittäisten hinnanmuutosten volatiliteetilla on kahdenlaisia ​​Volatiliteetin tilastollista volatiliteettia ja implisiittistä volatiliteettia Tilastollinen volatiliteetti - todellisen omaisuusmäärän mittari Muutokset tiettynä ajanjaksona Implisiittinen volatiliteetti - mittari kuinka mu Kun markkinapaikka odottaa omaisuuserien hintojen siirtymistä optiohintaan Se on itse markkinoiden epävakaus. On yleinen peukalosääntö. Vaihtoehtoiset vaihtoehdot pienen volatiliteetin myyntivaihtoehdoilla korkean volatiliteetin aikana. Markkinat, joilla on paljon volatiliteettia Vaihtoehtoisten hintojen inflaatio Markkinat, jotka liikkuvat paljon, lisää todennäköisyyttä, että kyseisellä varastossa oleva vaihtoehto päätyy rahoihin. Volatiliteetti on erittäin tärkeä palapeli, ei pelkästään vaihtoehdon arvon analysoimiseksi, vaan sen arvioimiseksi, Markkinoiden taipumus dramaattiseen hinnankorotukseen Varastojen historiallisen volatiliteetin ja implisiittisen volatiliteetin välisen eron tutkiminen voi myös auttaa kauppiaita tunnistamaan, milloin optio-oikeus on alhainen tai ylihinnoitettu. Jos optioiden epäsuora volatiliteetti on suurempi kuin historiallinen volatiliteetti, vaihtoehto on Teoreettisesti ylihinnoiteltu Vaihtoehto myyjät etsivät tällaisia ​​mahdollisuuksia myydä korkeita ja ostaa alhaisia ​​Sitä vastoin vaihtoehtoiset ostajat etsivät aliarvostettuja vaihtoehtoja b Y sellaisten markkinatilanteiden etsiminen, joissa option implisiittinen volatiliteetti on alhaisempi kuin historiallinen volatiliteetti, vähäiset ja myydä korkeat. 19.20 Aikaväli-aika Ajan päättymiseen asti vaikuttaa optiosopimuksen palkkion aikaresidekomponenttiin. Mitä kauemmin markkinaolosuhteiden Työskentelee sijoittajien eduksi, sitä suurempi on aika-arvo Yleensä vanhentumisajankohdista vaihtoehtoisen aika-arvon tasot molemmat laittaa ja soittaa, pienentää tai heikentää Tämä vaikutus on havaittavissa parhaillaan rahanvastaisilla vaihtoehdoilla Eroosio Aika-arvo ei ole lineaarinen Aika-arvo hajoaa nopeimmin kuin viimeisen vuorokauden päättymisen jälkeiset päivät valitsevat pois Näet enemmän aikarajan hajoamista vaihtoehtoisten käyttöjen viimeisten 30 päivän aikana Asetuksen aika-arvo heikentää jokapäiväistä, mikä tuo päättymisen lähemmäksi Katso Alla oleva taulukko Aikahäiriö Riskittömät korot ja osingot Optioiden arvostuksen kaksi viimeistä osaa, mukaan lukien riskittömät korot ja yritysten osingot, eivät ole merkittävässä asemassa Optio-arvostuksessa Näitä osia pidetään kiinteinä arvoina eivätkä vaihtele, koska niiden arvot on määritelty. Taustalla olevan vakuuden osingon vaikutus ja nykyinen riskittömän koron pieni mutta mitattavissa oleva vaikutus optiomuutoksiin Tämä vaikutus heijastaa Kohde-etuutena olevien arvopapereiden osuudet - korko, joka voidaan maksaa marginaalista tai saada vaihtoehtoisista sijoituksista, kuten valtion velkasitoumuksesta, ja osingot, jotka tulevat vastaanottamaan osakkeita suoraan 20.21 4 Ensimmäinen strategiasi syvällinen rahanarvo Covered Calls Strategy Objectives Provide reward potential 100 annually, while providing an active hedge as insurance for your stock positions GOAL Buy Intrinsic value in stock and Sell Extrinsic value in options Strategy Benefits Simple structure Very High Success Rate 80 Includes Margin of Error High Annual Return Rates Steps 1 Find a stock you would like to own or already own 2 Perform analysis including Technical, Fundamenta l, and Sentimental to determine anticipated price movement You don t want to enter a trade just before any event that could drive stock price in any direction, e g earnings, FDA releases, etc Note - If you are unfamiliar with standard analysis, I have a basic course available to bring you up to speed 3 This strategy should be applied to stocks that you anticipate going up Bullish 4 Evaluate Option chain focusing on intrinsic extrinsic value of In-The-Money ITM Call Contracts Trade Structure Combines Stock and Options Buy 1000 shares of stock and simultaneously sell 10 CALL Contracts representing 1000 shares of stock Review Short Call Obligations from Matrix By selling a CALL contract, you are giving someone else the right to buy your stock at a fixed price 21.22 Example 1 USG Corp For our first trade, we ll use USG as our stock we would like to own We can pull up a chart on to see the past year price chart that confirms USG is in a bullish trend up Therefore, we will continue to antici pate the stock going up from here Earnings have recently been released so we do not expect any short term news to come out that would impact the stock price See the chart below Next, we will review an option chain for USG available at com The standard option chain will list Call contracts on the left and Put contracts on the right with a column of strike prices down the center The In - The-Money Calls and Puts are shaded in light yellow For this trading strategy, we want to look at Call contracts that are at least two strike prices In-The-Money to capture Intrinsic Value and build in our margin of error Review the Option Chain for USG Corp below 22.23 The objective of this strategy is to buy intrinsic value in the stock and sell extrinsic value in the options while building in a margin of error into your trades You can see that the 37 50 Strike Call contract is the second contract listed that is In-The-Money starting from the Out-Of-The-Money Call Contracts shown in white The intrinsic value of the 37 50 strike Call contract can be calculated by subtracting the strike price from the current market price 41 51- 37 50 4 01 Since the Intrinsic value is 4 01 and the market price for the contract is 6 20, there is 2 19 4 01 of Extrinsic value in this option The objective of this strategy is to buy intrinsic value in the stock and sell extrinsic value in the options while building in a margin of error into your trades That is very important to understand Your trades will build in a buffer in case the stock moves against your initial expectation Remember we selected this stock in anticipation that it would go up from here The option will provide our margin of error in case the stock moves down To establish the Deep In-The-Money Covered Call, you will buy the stock and simultaneously sell the Call contract In our example, we will use a standard 1000 shares of stock and 10 Call contracts representing 1000 shares of stock 23.24 Gives you a 15 margin of error By building in a m argin of error, you are increasing your probability of winning Cost of Trade Buy 1000 shares of USG at 41 51 This will consume 41,510 or if you have a margin account, only half of the stock position will be required, which is 20,755 Sell 10 June 37 50 Calls at 6 20 Net Cost Share 35 31 calculated as 6 20 By selling the Call contracts, we are giving someone else the right to buy the stock from us at That s okay though since our cost is Review Trade Metrics Calculations Max Gain Short Strike Price less net cost of trade 35 31 2 19 per share, or 2,190 total Break even Stock price less credit from selling Call 6 2 in 30 days equates to an Annual Rate of Return of 106 41 51 6 20 Stock must be at or above this amount to breakeven or make a profit Current stock price 41 51 Your profitability does not depend on your prediction that the stock will go up The stock can also decrease and you will still win Max Risk Net cost of trade 35 31 x 1000 shares 35,310 Note Even when trades move against you , you can adjust the trade to offset any risk and maintain profit potential I will show you how to always Hedge your downside risk in your first course, Hedging Your Risk Reward Risk Ratio Equals max gain divided by max risk 2 19 35 31 6 2 24.25 Below is the Profit and Loss Diagram for the combined position of long stock and a Short Call Option You can see on the Profit and Loss Diagram the current stock price is already well above our Maximum gain point By using the Option contract, we have built in a Margin of Error on this trade We can be completely wrong on our analysis of expected stock movement up and still win our maximum profit As long as the stock is trading above 37 50 by the expiration date in 30 days, we will win our 2,190 4,000 2,000 Margin of Error 15 Current Stock Price - We can be completely wrong on our analysis of expected stock movement up and still win our maximum profit profit loss 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12, stock price Break Even 25.26 Trade Results At exp iration, the stock was trading even higher at We allowed our short call to be assigned which means we were obligated to sell our stock at Our cost basis in the trade was only 35 31 so we achieved our maximum profit of 2,190 in only 30 days We are on our way to achieving our annual rate of return of over 100 See the chart below to see where USG finished at expiration Stock stayed above 37 50 so we realized our entire 2,190 profit Let s review another example of this strategy In this example, we were completely wrong on our expectation of stock movement, but simply REACTED to the stock move and made more money than we originally planned That s the power of options 26.27 Example 2 AAPL Apple Computer For this trade, we ll use AAPL as our stock we would like to own We can pull up a chart on to see the past year price chart that confirms AAPL is in a bullish trend up Therefore, we will continue to anticipate the stock going up from here Earnings have recently been released so we do not expe ct any short term news to come out that would impact the stock price See the chart below Next, we will review an option chain for AAPL available at com The standard option chain will list Call contracts on the left and Put contracts on the right with a column of strike prices down the center The In - The-Money Calls and Puts are shaded in light yellow For this trading strategy, we want to look at Call contracts that are at least two strike prices In-The-Money to capture Intrinsic Value and build in our margin of error Review the Option Chain for AAPL below 27.28 You can see that the 37 50 Strike Call contract is the second contract listed that is In-The-Money starting from the Out-Of-The-Money Call Contracts shown in white The intrinsic value of the 37 50 strike Call contract can be calculated by subtracting the strike price from the current market price 41 19- 37 50 3 69 Since the Intrinsic value is 3 69 and the market price for the contract is 4 90, there is 1 21 3 69 of Extrinsic val ue in this option The objective of this strategy is to buy intrinsic value in the stock and sell extrinsic value in the options while building in a margin of error into your trades That is very important to understand Your trades will build in a buffer in case the stock moves against your initial expectation Remember we selected this stock in anticipation that it would go up from here The option will provide our margin of error in case the stock moves down To establish the Deep In-The-Money Covered Call, you will buy the stock and simultaneously sell the Call contract In our example, we will use a standard 1000 shares of stock and 10 Call contracts representing 1000 shares of stock 28.29 Gives you a 12 margin of error By building in a margin of error, you are increasing your probability of winning Cost of Trade Buy 1000 shares of AAPL at 41 19 Sell 10 April 37 50 Calls at 4 90 Net Cost Share 36 29 calculated as 4 90 By selling the Call contracts, we are giving someone else the right to buy the stock from us at That s okay though since our cost is Note The long stock position will consume 41,190 or if you have a margin account, only half of the stock position will be required, which is 20,595 A single stock futures SSF account would only require 8,240 You should substitute SSF s for stock wherever possible In the remaining courses, we will discuss the use of Single Stock Futures in lieu of traditional stock wherever possible Review Trade Metrics Calculations Max Gain Short Strike Price less net cost of trade 36 29 1 21 per share, or 1,210 total 3 4 in 30 days equates to an Annual Rate of Return of 49 4 Break even Stock price less credit from selling Call 41 19 4 9 Stock must be at or above this amount to breakeven or make a profit Current stock price Your profitability does not depend on your prediction that the stock will go up The stock can also decrease and you will still win Max Risk Net cost of trade 36 29 x 1000 shares 36,290 Note Even when trades move against you, you can adjust the trade to offset any risk and maintain profit potential I will show you how to always Hedge your downside risk Reward Risk Ratio Equals max gain divided by max risk 1 21 36 29 3 4 15 in 30 days equates to an Annual Rate of Return of 535 Reward Risk Ratio Equals max gain divided by Capital consumed in trade assumes Single Stock Futures used instead of stock 1 21 8 24 15 29.30 Below is the Profit and Loss Diagram for the combined position of long stock and a Short Call Option You can see on the Profit and Loss Diagram the current stock price is already well above our Maximum gain point By using the Option contract, we have built in a Margin of Error on this trade We can be completely wrong on our analysis of expected stock movement up and still win our maximum profit As long as the stock is trading above 37 50 by the expiration date in 30 days, we will win our 1,210, or 535 on capital 2,000 Margin of Error 15 profit loss - 2,000 4,000 6,000 8, Break-Even Current St ock Price 10,000 12,000 stock price Trade Results April 15th AAPL closed at 35 39, down 5 80 or 14 from where we entered the trade Our cost basis in the trade was 36 29 so we can either make an adjustment or take a loss The loss would only be 900 vs a loss of 5,800 had we only bought the stock for our initial trade The short option expired worthless so we kept the entire 4,900 collected from selling the Call contracts This gave us our cost basis in the remaining stock we owned of At this point we owned the stock and the option expired We could decide to enter another Covered Call by selling a 30 Call against our stock and collect 8 share That would lower our cost basis in the stock to 28 29 8 and obligate us to sell the stock at 30 if AAPL trades above 30 at expiration of the next month That would leave us with profit potential of 1 71 share, or 1,710, on a stock that went from 41 down to 35 We were completely wrong and could simply REACT to the downward movement by adjusting our trade and maintaining profit potential 30.31 AAPL dropped right at expiration We elected not to enter another Covered Call and just 3 days later, AAPL traded up to 37 74 giving us the opportunity to sell our stock at We sold our stock for 37 70 and our cost basis was 36 29 so we captured an additional profit of 1 41 or 1,410 for the trade We made more money than we originally planned because we simply REACTED to the stocks downward movement and adjusted our trade That s the power of options We made more money when we were completely wrong about the stock 31.32 5 Summary Options allow you to control stocks without owning them By using multiple option positions, you can effectively reduce risk to your acceptable level or eliminate it entirely You can achieve high rates of return while building in margins of error into your trades The key to profiting with options is to focus on Probabilities of winning Build in margins of error into your trades and that will increase your probability of winni ng Mastering options will change your investment strategy to simply REACT to stock movements instead of trying to predict them Due diligence will make you a better and more successful trader Be sure to paper trade strategies before you start trading with real money 32.33 Next Course Outline These courses are designed to educate you on conservative option strategies that will allow you to make money consistently every month You will learn how to find trades, initiate trades, and make adjustments to your trades to come out a winner on 80 of your trades You will also learn how to structure your trading business for tax purposes to allow you to keep more of the profits you earn by reducing the taxes on your gains You will gain a complete business plan to allow you to replace your current income with Trading Profits and give you financial freedom Our program is reserved for individuals that are serious about making a living by successfully trading options The program starts with Home Study Training Materials including our training manual and presentation CD s that you can read through at your convenience As you go through the training materials and develop questions or need clarification, you can ask the professionals that created the program directly in our live interactive online seminars We host the seminars online so you do not have to travel to receive answers and guidance from our professional team You can also see the strategies you learn in action through our trading newsletter Our team will send you real trades they are making in their personal accounts More importantly, they will send you the adjustments they make to their trades to show you how to maximize profits You can follow along with the professionals, place the same trades they are, and make money in the markets while you learn This program will take a novice investor and make them a professional trader living off of profits generated in the markets You can sign up now for the Complete Option Trading Pr ogram including our Home Study Training Materials, Live Seminars, and continuing support with our Professional Trading Newsletter In order to provide clients with the most beneficial learning experience and adequate levels of personal attention, session enrollment is limited Your first trade will pay for the entire Program Click Here to Order Now 33.34 Below are details for the individual courses You can also review more details of the courses online at Click on any course name for a more detailed description of content 34 Level 1 Courses Hedging Your Risk Stock Analysis 101 Debit Spreads Credit Spreads Rule 1 is always protect your downside This course goes past the basic protection of Puts and shows you how to hedge your risk for individual stocks or entire portfolios in both retirement and nonretirement accounts You can even hedge your downside risk for stocks you will own in the future, such as when you exercise options granted by your employer Learn how to get portfolio insurance for NO cost Learn a new strategy to limit your risk in all situations Review 3 real trades used to generate annual returns 86 See the strategy produce 2,140 Profit with only 2,860 of trading capital at risk That s a 75 return in 30 days This course explores the many disciplines involved in analyzing stocks Learn to analyze a stock using a blend of Fundamental, Technical, and Sentimental analysis techniques Increasing your stock analysis skills will provide increased trading profits Learn where to find good trading opportunities quickly and easily Learn various analysis techniques including Fundamental, Technical, and Sentimental Review examples of indicators and valid Buy Sell signals View websites where you can get all the trading information you need for Free Learn two basic strategies that will provide high returns and are great trade setups Although you can use these strategies to build a solid business plan, these essential strategies will become the adjustments to better trade se tups in the advanced courses Learn unique approaches to Bull Call spreads and Bear Put spreads that generate 80 win rates Review 3 real trade examples that generated huge Profits See one trade that won 19 in only 30 days That equates to annual rate of return of over 700 Profit from stocks that move up or down These two essential strategies put cash in your pocket up front Learn how to generate cash flow consistently I play these strategies every month.35 These are very high probability trades Win more than 80 of your credit spreads by implementing our unique strategy play Review 3 real trade examples that generated huge Profits See one trade that won 15 in only 35 days That equates to annual rate of return of over 320 Profit from stocks that move up or down Business Plan Essentials Before you trade with real money, you need this course Learn how to maximize the tax system so you keep more of your gains Learn the benefits of creating separate entities to trade within and the tax benefit s of certain securities we will trade Learn which options to trade to cut your taxes in half See the tax impact of various trading instruments Understand the tax laws affecting stock, options, futures, and commodities Should you create your own Corporation or LLC to trade within See how two traders compare when one knows the tax law and one does not The tax wise trader saved over 19,000 in taxes Why your CPA won t know the tax law affecting transactions involving options and futures 35 Level 2 Courses Calendar Spreads Learn advanced trade setups that are easily adjusted to allow you to REACT to stock price moves These are very versatile trades that will incorporate several adjustments Our unique approach to Calendar spreads makes it easy to make money Review 3 real trade examples that generated huge Profits See one trade that won 79 in only 30 days That equates to annual rate of return of over 2,000 Profit from stocks that trade within a range Easily adjust your trades to REACT to stoc k price moves These 2 strategies require the lowest amount of capital You can trade using these strategies with only a few hundred dollars Advanced Neutral Strategies When stocks are trading within a range, you can employ several strategies to take advantage of predictable support and resistance levels to profit from stagnant stocks Learn 3 new strategies that will generate profits whether the stock moves up or down Play both sides of the stock to win in either direction.36 Review 3 real trade examples that generated huge Profits Profit from stocks that move up, down, or that even stay flat Learn invaluable trade adjustments so you know how to maximize profits when stocks move in any direction Advanced Combination Strategies Level 3 Courses Systematic Writing See one trade that won 54 in only 11 days That equates to annual rate of return of over 4,000 Learn to combine multiple strategies on one stock that only consumes the margin of one trade and guarantees a winner Play both sides of stocks so you can win if they go up and you win if they go down Learn 2 new strategies that will generate profits whether the stock moves up or down Play both sides of the stock to win in either direction These strategies require minimal trading capital since you are guaranteed a winner Review 3 real trade examples that generated huge Profits See one trade that won 15 in only 11 days That equates to annual rate of return of over 2,800 Profit from stocks that move up, down, or that even stay flat Learn invaluable trade adjustments so you know how to maximize profits when stocks move in any direction The Systematic Writing course is a complete trading system involving trade setups, initial adjustments and secondary adjustments to generate huge profits Learn what to do when your initial trade setup goes against you so you can still come out a winner Learn this complete Trading System that produces huge Profits Learn how to make money even when you are 100 wrong on your analysis See one tr ade that won over 2,000 even when the stock dropped 16 against our expectation Profit from stocks that move up, down, or that even stay flat Learn invaluable trade adjustments so you know how to maximize profits when stocks move in any direction Use the strategy flowchart diagram as a road map to your trading 36.37 Options to Repair Losing Stocks If you currently own stock in a losing position, or if you will ever own stock in the future, learn these strategies to get out of a losing stock position at breakeven or even a small profit These strategies are great at rescuing stocks Learn 4 new strategies that will recover your losses in your stock position See how to get out of your losing stock at breakeven or maybe a slight profit Strategies are catorgorized based on the size and length of time in a loss Learn how to use the advantages of options to repair the value of your losing stock positions Advanced Ratio Spreads The Advanced Ratio Spread course combines your technical analysis sk ills with advanced options knowledge to show you how to leverage into huge profits Learn the strategies the professionals use to make thousands of dollars on each trade Learn 2 new strategies the professionals use that will either generate profits or breakeven You can even structure these trades to guarantee a profit Review 2 real trade examples that generated huge Profits See one trade that won 1400 in only 37 days We made 2,820 in Profit on a trade that only required 200 to initiate Profit from stocks that move up, down, or that even stay flat Learn invaluable trade adjustments so you know how to maximize profits when stocks move in any direction Dividend Income Strategy The Dividend Income Strategy is virtually a risk-free trade setup that can be used anytime a dividend is declared You can receive the dividend and profit in as little as one day Learn this virtually risk free strategy that profits by the amount of the dividends issued Worst case scenario is a breakeven trade Understa nd the mechanics of dividends and key dates Learn how common stock splits affect stock prices and option valuation 37.38 You can also sign up for the individual components of our Complete Option Trading Program For more information, click on NEWSLETTER, SEMINARS, and COURSES Courses Each option trading course includes unique strategies and includes real trade examples You will also learn the adjustments made during the trade to maximize profits To review a listing of courses and their content, click on COURSES Newsletter Our Trading Newsletter allows you to peek over the shoulder of our trading professionals and see the trades they are making in their own accounts in real time You can place the same trades they place and make money while you learn You will see the strategies we teach in action More importantly, you will see the adjustments made to these trades to come out a winner on virtually every trade Stocks do not move in a straight line so you need to see what to do when the stoc k moves against you so you can make more money, even when you are wrong on a stock To sign up for our Trading Newsletter, click on NEWSLETTER Seminars Our Live Interactive Seminars provides the opportunity to review the Trading Program Materials directly with the professionals who designed it and make their living trading These seminars are held online so you do not need to travel anywhere to have access to our team of professionals They are here to guide you to success You can have all your questions answered in these online Seminars The Seminars are held daily so you can participate when you are ready In addition, you can request a one-on-one session at a time convenient to you if our standard times do not work with your schedule To see more information on our Seminars, click on SEMINARS 38.